abszolút hozam

Ilyen brutális ütemben már rég nem menekült a pénz a magyar befektetési alapokból

Elképesztő ütemben elkezdett kiáramlani a pénz a magyar befektetési alapokból júniusban: 179 milliárd forint fordított hátat a szektornak, hiába tudtak eddig idén kifejezetten szép hozamot elérni a vagyonkezelők. A legnagyobb vesztesek a kötvényalapok, amelyek 71 milliárd forintnyi befektetői tőkét vesztettek el, a kiáramló pénz oroszlánrészét vélhetően a lakossági állampapírok, ezen belül is a Magyar Állampapír Plusz szívta fel. A szektor teljes vagyona 2,2%-ot csökkent a nyár első hónapjában.

5 villámtipp, ha befalapba tennéd a pénzed

Nem érdemes csak a múltbéli hozamok alapján dönteni, ha befektetési alapba fektetnénk, hiszen semmi garancia nincs arra, hogy a szép számok a jövőben is reprodukálhatóak lesznek. Sokkal fontosabb inkább az, hogy ha lehet, a díjakon, adón spórolni tudjunk vagy annak ismerete, hogy egy adott referenciahozamhoz, versenytárshoz képest hogy tud teljesíteni egy portfóliómenedzser. Összeszedtük, milyen szempontokat érdemes figyelembe venni, mielőtt a pénzünket befektetési alapba tennénk.

Eszméletlen mennyiségű pénz forog a magyar sztárbefektetők kezei közt

Eszméletlen mennyiségű pénz forog a magyar sztárbefektetők kezei közt

Miközben fejvesztve menekülnek a befektetők a pénzpiaci, tőkevédett és kötvényalapokból, mert az alacsony hozamkörnyezetben már szinte semmit nem hoznak, az abszolút hozamú alapok, a vegyes alapok és az ingatlanalapok új reneszánszukat élik Magyarországon. Közben egyébként a magyar alapok kezelt vagyona újabb rekordot döntött: összesen már mintegy 6024 milliárd forintot bíztak portfóliómenedzserekre a befektetők.

Eszméletlen mennyiségű befalap van Magyarországon - Hogy válasszak közülük?

Több mint 600 magyar befektetési alap létezik, és ezek mind befektetési politikában, mind az általuk favorizált értékpapírok típusában, mind pedig kockázatvállalásban jelentősen eltérnek egymástól. Szerencsére a fentiek alapján nagyjából kategorizálhatóak, összeszedtük, hogy melyik alap befektetési jegyeit milyen célra érdemes megvenni, illetve mire kell odafigyelnünk, ha egy adott alapkategóriába be akarunk fektetni.

Mibe fektessek 2017-ben?

2016-ban megúsztuk az összeomlást, ez viszont jelentős részben annak köszönhető, hogy a tavaly fellépő kockázatok igazán csak idén fognak kiteljesedni; gondoljunk akár Trump győzelmére, akár a Brexitre, akár az olasz bankválságra. Elsősorban az amerikai részvénypiacban, illetve Prémium Magyar Államkötvényekben (PMÁK) lehet fantázia, ha befektetést keresünk, a kötvényalapokat és a fejlett európai részvénypiacot viszont érdemes lehet elkerülni. Összeszedtük, hogy különböző célok mellett mibe lesz érdemes fektetni az új évben.

Szinte bármilyen befektetéssel duplázhatod a pénzed, ha türelmes vagy

Míg egy bankbetéttel a jelenlegi kondíciók mellett 170 évig tart megdupláznunk pénzünk értékét, egy állampapírral ez közel 28 év, viszont némi kockázatvállalással akár pár év alatt is el tudtunk érni részvényekkel, részvényalapokkal 100 százalékos hozamot.

Tényleg olyan jó buli az abszolút hozam?

Bár a legjobban teljesítő abszolút hozamú alapokkal magasabb hozamot lehetett elérni, mint a kötvényalapokkal, átlagosan a kötvényalapok teljesítménye jobb volt, mint versenytársaiké.

Üzenjük: "A fiúk a bányában dolgoznak"

Alábbi írásában reagált a Generali Alapkezelő befektetésekért felelős vezetője, Pallag Róbert a Portfolio abszolút hozamú alapokkal foglalkozó cikkeire.

Egyetlen ábra a portfóliómenedzserek idei munkájáról

A rugalmas befektetési stratégiát kínáló, aktívan kezelt abszolút hozamú alapok többnyire eddig felülteljesítették idén a benchmarknak használt RMAX és ZMAX indexeket, a BUX idei hozamát viszont nem sokan tudták felülmúlni.

Nem is kell annyira bevállalósnak lenni 10% fölötti hozamért?

Az elmúlt három évben az abszolút hozamú alapok beváltották az ígéretüket: kevesebb ilyen alappal veszíthettek pénzt a befektetőik, viszont több részvényalap rendelkezik jobb hozam / szórás mutatókkal, mint abszolút hozamú versenytársaik.

A Brexit bebizonyította: megéri profikra bíznod a pénzed

Több komoly sokkot is átéltek idén a tőkepiacok: az év eleji kínai, olajpiaci káosz, majd a nyáron a Brexit is megtépázta a kockázatosabb értékpapírok árfolyamát, az abszolút hozamú alapok viszont szépen átvészelték az időszakot, közel 70 százalékuk legalább megőrizte év eleje óta az ügyfelek pénzét. A rugalmas befektetési stratégiával dolgozó szakemberek által kezelt portfóliók népszerűsége viszont nem nőtt az értékesítési adatok alapján, hiába növelték körülbelül 40 milliárd forinttal az alapok a vagyonukat közel fél év alatt.

Öt ábrán, ahogy mások meggazdagodnak a te hozamodból

Kényelmesek a hazai abszolút hozamú alapok, mert profi portfóliómenedzserek foglalkoznak a pénzünkkel, akiket ráadásul még a jó teljesítményért elvonható sikerdíj is érdekeltté tesz abban, hogy jól menedzseljék a pénzünket, legalábbis papíron. Megnéztük, hogy a sikerdíj valóban olyan erős motiváló tényező-e abban, hogy az alapkezelők jól végezzék a munkájukat.

Így néz ki az amerikai befektetési őrület Magyarországon

Az Egyesült Államokban a válság óta hatalmas népszerűségre tettek szert az indexkövető befektetési alapok, míg az aktívan kezelt hedge fundoktól vagy befektetési alapoktól egyre inkább távol tartják magukat a befektetők amiatt, hogy sokak szerint a magasabb költségek ellenére ezek az alapok sok esetben nem teljesítenek jobban, mint a passzív alapok. Megnéztük, hogy Magyarországon mi a helyzet.

Nagy esés a tőzsdéken - Ezt kapod, ha magyar alapkezelőre bízod a pénzed

Tavaly nyár óta tart az esés a tőzsdéken, sokan már nem is korrekcióról, hanem medve piacról beszélnek. Nagyon nem mindegy, hogy azok a profi alapkezelők, akikre rábízzuk a pénzünket, milyen stratégiát alkalmaznak ilyen turbulens időszakban. Persze a prospektusokból megtudható, hogy mihez mérik a teljesítményüket, általánosságban mibe fektetnek, ennél azonban sokkal érdekesebb, hogy élesben mit tesznek a profik. Ennek jártunk utána.

Profikra bíznád a pénzed? Nagyobbat kaszálhatsz, mint gondolnád

Ha az indexekbe vetett vak bizalom helyett inkább egy profi vagyonkezelő stratégiájára bíznánk a pénzünket, a legjobb választás egy aktívan kezelt, abszolút hozamú befektetési alap lehet. Megmutatjuk, melyik stratégia volt a legsikeresebb.

Csúnyán odavágott Kína a profi magyar befektetőknek

Nem sok örömöt hozott az abszolút hozamú alapoknak 2015 második féléve, a kínai lejtmenet igencsak megtépázta az alapok hozamát. Azok a vagyonkezelők, amelyek az év elején veszteséget szenvedtek el a svájci frank árfolyamgátjának eltörlése miatt, nem tudták teljes mértékben visszahozni a veszteséget, azok pedig, amelyek szépen indították az évet, jobb esetben is csak megőrizni tudták a hozamukat. Az abszolút hozamú alapok népszerűsége is megtorpant, a 2014-es szintnek csak az árnyékában kullognak a tavalyi adatok.

Olcsóbbak lesznek az alapok, de új slágertermékre hiába várunk

Az emberek befektetési döntéseit két érzelem vezérli: a félelem és a mohóság. Várhatóan nem lesz új slágertermék a befektetési alapok között, viszont a következő 1-2 év a pénzpiaci alapokban lévő pénzek helykereséséről fog szólni. A pénzpiaci alapok hozamának nem kell felvenniük a harcot a rövid állampapírokéval, és a szolgáltatóknál már kényszerként jelentkezik a díjcsökkentés - többek között ezekről a témákról beszélgettünk Konkoly Miklóssal, a Budapest Alapkezelő vezérigazgatójával.

Mit várnak a profik 2015-re?

Sok változás volt idén a befektetési alapok piacán, így év végi felmérésünkben arra voltunk kíváncsiak, hogy az alapkezelők szerint melyek voltak az elmúlt év és melyek lesznek a következő év legnépszerűbb és legjobban teljesítő alapkategóriái. Hogyan látják ők a saját és az alapkezelői piac növekedési lehetőségeit, és melyek lesznek a leggyorsabb növekedés elé néző ügyfélszegmensek 2015-ben? Érdekes jelenség, hogy az alapkezelők szerint az állampapírok legalább olyan népszerűek lesznek jövőre, mint a befektetési jegyek, de úgy tűnik, a részvények továbbra sem örvendenek majd nagy népszerűségnek a lakosság körében.

Címlapról ajánljuk
Részletes keresés
–
FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Vadonatúj autóvásárlási támogatás jöhet Magyarországon
Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel megújult, mobilbaráthírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Fórum
Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility